
最近圈子里聊得最多的就是新基金发行的热度,数据摆在这儿——今年新基金发行规模突破2000亿,创下近四年同期新高,同比几乎翻倍,还有不少ETF、FOF提前结束募集,甚至一日售罄。很多朋友跟着热闹进场,选股的时候却还是老习惯:盯着估值表看,觉得市盈率低就是捡便宜,市盈率高就是太贵不能碰。我年轻时也犯过这毛病,凭感觉拍板,结果经常在行情里被情绪牵着走,追涨杀跌来回打脸。后来才明白,投资里最坑的就是“凭直觉”,而量化大数据就是帮我们把情绪剔除,用客观数据看清真实市场的利器。今天就把我压箱底的实战心得分享给大家,别再被表面的估值骗了!
我跟你们说,咱们买东西都爱捡便宜,选股时自然也盯着估值看,觉得“曾经到过这个估值,现在肯定能回去”,或者“现在估值高,等业绩上来就合理了”,其实这都是事后诸葛亮的逻辑。投资买的是未来的预期,而估值反映的是过去的业绩,用过去判断未来本身就是误区。就拿我之前帮朋友分析过的两个标的来说,一个估值高得离谱,一个低到让人动心,但结果却和直觉完全相反。
展开剩余78%看图1:
这只标的市盈率超过500倍,放在以前我肯定觉得“贵得离谱,不能碰”,但实际表现却打破了直觉,这背后根本不是估值的问题,而是资金的态度。很多人就是被“估值高低”的直觉困住,要么错过机会,要么踩了大坑,真的,这都是我实战踩过的坑,今天就把底给你们交了。
以前我们看资金,只能凭标的表现猜,表现好就觉得有人关注,表现差就觉得没人理,全是情绪主导。但量化大数据能把这些模糊的动作变成看得见的指标,比如我用了十多年的这套数据工具,其中最核心的就是「机构库存」数据。别误会,这数据不是说机构买了多少卖了多少,而是看机构大资金有没有积极参与交易——柱状体越持续,说明参与度越高。
看图2:
这就是刚才那只高估值标的的「机构库存」数据,能清晰看到机构的交易特征一直很活跃,正是这种持续的参与,才让标的走出了超出直觉的表现。这就是量化数据的好处,把“猜”变成“看”,完全剔除情绪干扰,不管你是兴奋得睡不着还是恐慌得想割肉,数据就在那儿,不会骗你。
很多人觉得高估值就有风险,但实际上,只要机构大资金一直积极参与,市场的预期就会持续支撑。我见过不少朋友,看到高估值就不敢碰,眼睁睁看着机会溜走,其实就是被“贵”的直觉困住了。投资里没有绝对的“贵”和“便宜”,只有资金认不认可。就像这只标的,虽然市盈率高,但机构一直保持活跃的交易特征,说明他们对未来的预期足够明确,愿意持续参与其中。
看图3:
再看这只低估值标的,市盈率不到5倍,放在任何时候看都像“捡漏”的机会,但实际表现却和直觉相反。这不是估值的问题,而是资金的态度变了——当机构不再积极参与,再“便宜”的标的也得不到资金的持续关注。我以前就买过这种低估值标的,拿了大半年都没动静,后来用量化数据一看,机构早就没参与了,赶紧换了方向,才避免了更多时间浪费。
很多朋友遇到这种低估值标的,总觉得“现在便宜,拿住等转机”,结果一等就是漫长的煎熬,这就是用直觉代替客观数据的后果。量化数据能直接告诉你,机构有没有在积极参与交易,这才是最核心的判断标准。
看图4:
这只低估值标的的「机构库存」数据很明显,机构的交易特征已经不活跃了,哪怕偶尔有反弹,也因为缺乏持续的资金参与而难以维持。这时候再看估值,已经没有任何意义了——资金不认可,再“便宜”也只是纸面数字。我跟你们说,投资不是买白菜,不是越便宜越好,关键是看有没有人愿意持续关注,这才是核心中的核心。
投资里最忌讳的就是被情绪牵着走,看到别人买就跟着买,看到标的表现波动就慌了神,这些都是直觉在作祟。而量化大数据就是帮我们把这些情绪剔除,用看得见的客观数据做决策。就像我现在选标的,根本不先看估值表,第一步就是看「机构库存」数据,看机构有没有积极参与交易,这才是最靠谱的判断标准。新基金发行火热,说明市场资金充足,但大家进场的时候,别再凭“便宜”“贵”的直觉选标的,用客观数据看清资金态度,才能避开情绪陷阱,稳住投资心态。
以上相关信息均为本人从网络收集整理,仅供大家交流参考。部分数据与信息若涉及侵权,请联系本人删除。本人不推荐任何个股,不指导任何投资操作,从未设立收费群,也无任何荐股行为。任何以本人名义涉及投资利益往来的,均为假冒诈骗,请大家提高警惕,谨防上当。文中出现的所有数据名称,如「机构库存」等长春股票配资网,仅用于对不同数据之区分,而不具有其字面本身含义及更广泛的任何其他含义,更不具有映射涨跌之意图。
发布于:上海市美港通证券提示:文章来自网络,不代表本站观点。